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Comparison Options BTC Option Skew Delta 25

Bitcoin

Le skew de volatilité implicite de BTC : de combien les puts baissiers coûtent plus cher que les calls haussiers à deltas équivalents.

Pourquoi c'est important

Il indique quelle extrémité le marché redoute — couverture contre le crash, ou course à la hausse.

Comment il est calculé

Différence entre la volatilité implicite des puts et des calls à deltas symétriques, par échéance.

Ce qu'il faut surveiller

Un skew basculant en négatif (calls au-dessus des puts) a marqué des courses euphoriques ; un skew fortement positif tarife le risque de crash. Le delta 25 lit le corps de la distribution, les deltas 10 et 5 lisent la queue extrême.

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